5 consigli per investire bene

di Michael Tanney

Sia che abbiate una grande esperienza nel mondo degli investimenti o che stiate muovendo i primi passi, ad un certo punto vi sarete probabilmente fatti le domande qui sotto. Provare a rispondere può essere complicato, ma sappiate che non siete soli. Seppur la lista non è completa, si spera che possa migliorare le possibilità di successo dei vostri investimenti nel lungo termine.

1. Che tipo di concorrenza devo affrontare come investitore?
Il mercato è un’efficace macchina per l’elaborazione delle informazioni. Milioni di investitori acquistano e vendono titoli ogni giorno e le informazioni in tempo reale che forniscono aiutano a determinarne i prezzi. Ciò significa che la concorrenza è serrata e cercare di indovinare i prezzi di mercato è difficile per chiunque, anche per gli investitori professionisti. Tuttavia, questa è una buona notizia per gli investitori. Invece che tentare di individuare i titoli valutati in modo “errato”, essi possono fare affidamento sulle informazioni dei prezzi di mercato per costruire i loro portafogli.

2. Quali sono le possibilità di scegliere un fondo di investimento che sopravvive e batte il mercato?
Se lanci una moneta, la probabilità di ottenere testa o croce è 50/50. La storia ci insegna che la probabilità di scegliere un fondo di investimento che dopo 15 anni esista ancora è più o meno la stessa. I fondi che battono il mercato sono ancora meno. Negli Stati Uniti solamente il 17% dei fondi azionari e il 18% dei fondi obbligazionari hanno fatto meglio dei rispettivi benchmarks negli ultimi 15 anni.¹

3. Devo prevedere il futuro per essere un buon investitore?
I mercati finanziari hanno sempre premiato gli investitori di lungo termine. Le persone si aspettano un rendimento positivo per i capitali che investono e, storicamente, il mercato azionario e obbligazionario ha fornito un rendimento superiore all’inflazione. Invece che combattere il mercato, lascia che lavori per te.²

4. Fare molti cambiamenti al proprio portafoglio aiuta ad ottenere risultati migliori?
E’ difficile, se non impossibile, prevedere quale settore di mercato darà i risultati migliori. Per questo è meglio ignorare i segnali di entrata e uscita dai mercati ed evitare cambiamenti non necessari, che possono essere costosi. Lasciare che le emozioni o le opinioni sui movimenti di mercato nel breve termine influenzino le decisioni di investimento di lungo termine può portare a dei risultati deludenti.³

5. Devo apportare modifiche al mio portafoglio sulla base delle notizie che sento?
Le notizie e i commenti quotidiani sui mercati possono mettere a dura prova la disciplina di un investitore. Alcuni messaggi suscitano preoccupazione per il futuro, mentre altri ti potrebbero indurre a seguire l’ultimo investment fad. Se i titoli delle notizie sono inquietanti, valuta l’affidabilità della fonte e cerca di mantenere una prospettiva di lungo termine.

In definitiva, cosa dovrei fare?
Preoccupati di quello che puoi controllare e sulle operazioni che aggiungono valore. Tutto il resto è rumore.

• Crea un piano di investimento in base alle tue esigenze e alla tua propensione al rischio
• Struttura il portafoglio in base alle aspettative di rendimento
• Diversifica
• Tieni sotto controllo i costi e le modifiche al portafoglio
• Rimani disciplinato quando i mercati crollano o sono molto volatili

L’articolo è stato pubblicato inizialmente (in inglese) qui

-Note-
¹Mutual Fund Landscape 2017, Dimensional Fund Advisors. Si veda l’Appendice per i dettagli dello studio. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri.
²US Small Cap riproduce l’indice CRSP 6–10 Index. US Large Cap è l’indice S&P 500 Index. Long-Term Government Bonds è l’indice IA SBBI US LT Govt TR USD, fornito da Ibbotson Associates via Morningstar Direct. Treasury Bills è l’indice IA SBBI US 30 Day TBill TR USD, fornito da Ibbotson Associates via Morningstar Direct. US Inflation è ricavato dalla variazione dell’US Consumer Price Index. I dati dell’US Consumer Price Index sono forniti dall’US Department of Labor Bureau of Labor Statistics. I dati CRSP sono forniti dal Center for Research in Security Prices, University of Chicago. I dati S&P sono forniti da Standard & Poor’s Index Services Group. Gli indici non sono disponibili per un investimento diretto. I rendimenti di un indice non includono le spese associate con la gestione di un vero portafoglio. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri.
³US Large Cap è l’indice S&P 500 Index. US Large Cap Value è l’indice Russell 1000 Value Index. US Small Cap è l’indice Russell 2000 Index. US Small Cap Value è l’indice Russell 2000 Value Index. US Real Estate è l’indice Dow Jones US Select REIT Index. International Large Cap Value è l’indice MSCI World ex USA Value Index (dividendi esclusi). International Small Cap Value è l’indice MSCI World ex USA Small Cap Value Index (dividendi esclusi). Emerging Markets è l’indice MSCI Emerging Markets Index (dividendi esclusi). Five-Year US Government Fixed è l’indice Bloomberg Barclays US TIPS Index 1–5 Years. I dati S&P sono forniti da Standard & Poor’s Index Services Group. Frank Russell Company è la fonte e il proprietario degli indici Russell Indexes. I dati Dow Jones sono forniti da Dow Jones Indices. Dati MSCI ©MSCI 2017, diritti riservati. I dati Bloomberg Barclays sono forniti da Bloomberg. Gli indici non sono disponibili per un investimento diretto. I rendimenti di un indice non includono le spese associate con la gestione di un vero portafoglio. I risultati passati non sono indicativi dei risultati futuri.